大和：降康师傅控股目标价至11港元 重申跑输大市评级

https://www.hjinhua.com 　　大和发布研报称，同业东鹏饮料（605499.SH）及农夫山泉（09633）在甜味茶饮新品类取得一定成功，可能加剧对康师傅控股（00322）饮品业务的竞争压力，将目标价由12港元下调至11港元，并重申“跑输大市”评级。

　　康师傅管理层轻微下调2025年全年指引，预期全年收入将同比持平至轻微增长，对比3月时预期录低单位数增长，核心盈利增长则预期维持逾10%。集团透露方便面业务自7月起恢复同比增长，市占率趋稳，但即饮茶、果汁及瓶装水业务预料在第三季仍会面临激烈竞争。